ఏదేమైనా, ఎస్బిఐ పెన్షన్ ఫండ్ 11 పెన్షన్ ఫండ్ నిర్వాహకులలో నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్ (ఎన్పిఎస్) కింద 11 పెన్షన్ ఫండ్ నిర్వాహకులలో అతి తక్కువ రాబడిని సాధించింది, ఇది ప్రభుత్వ-ప్రాయోజిత మార్కెట్-సంబంధిత పదవీ విరమణ పొదుపు పథకం.

ఈ ఫండ్ గత సంవత్సరానికి, 3, 5, మరియు 10 సంవత్సరాలు (మే 9 నాటికి) వరుసగా 2.09%, 13.34%, 19.78% మరియు 11.88% కలిపి వార్షిక వృద్ధి రేట్లు (CAGR లు) నమోదు చేసింది.

పోల్చితే, DSP పెన్షన్ ఫండ్ మేనేజర్ ప్రైవేట్. ఎల్‌టిడి సంవత్సరంలో 19.28% అగ్రశ్రేణి రేటును సాధించింది, తరువాత 9.68% కోటక్ మహీంద్రా పెన్షన్ ఫండ్ లిమిటెడ్, యుటిఐ పెన్షన్ ఫండ్ లిమిటెడ్ 8.63% వద్ద ఉంది.

మూడు సంవత్సరాలు, యుటిఐ, ఐసిఐసిఐ ప్రుడెన్షియల్ పెన్షన్ ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ కో.

అదేవిధంగా, ఐదేళ్లపాటు, హెచ్‌డిఎఫ్‌సి పెన్షన్ ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ ఇంక్. 13.18%, యుటిఐ 13.14% మరియు కోటక్ 13.11% CAGR ను నమోదు చేసింది.

నేషనల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (ఎస్బిఐ) ఉద్యోగులు ఎస్బిఐ పెన్షన్ ఫండ్ డిఫాల్ట్ పథకానికి పరిష్కరించాల్సిన అవసరం ఉన్నందున ఇది చాలా సవాలుగా ఉన్న ఉద్యోగి, ఈక్విటీ/ఈక్విటీ-సంబంధిత పరికరాలను 15%కి పరిమితం చేసింది. మరో ఏడు రాష్ట్ర బ్యాంకుల ఉద్యోగులు కూడా తమ పదవీ విరమణ పొదుపులను ఎస్బిఐ పెన్షన్ ఫండ్‌లో పార్క్ చేయాలి.

ఎన్‌పిఎస్‌లో సుమారు 530,000 పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంక్ (పిఎస్‌బి) ఉద్యోగులు నమోదు చేసుకున్నారు.

పూర్తి చిత్రాన్ని చూడండి

ఇది ఎందుకు జరిగింది?

పిఎస్‌బిఎస్ 2010 లో ఎన్‌పిఎస్‌ను స్వీకరించింది, ఎన్‌పిఎస్ కేంద్ర ప్రభుత్వ నమూనాకు అంటుకుంది మరియు ఆత్మహత్య స్థితిలో మూడు పెన్షన్ ఫండ్లలో ఒకదాని ద్వారా పెట్టుబడులను అనుమతించింది: ఎల్‌ఐసి పెన్షన్ ఫండ్ లిమిటెడ్, ఎస్బిఐ పెన్షన్ ఫండ్స్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్. లిమిటెడ్, మరియు యుటిఐ రిటైర్మెంట్ సొల్యూషన్స్ లిమిటెడ్.

ఏదేమైనా, నవంబర్ 14, 2018 న, పెన్షన్ ఫండ్ రెగ్యులేషన్ అండ్ డెవలప్‌మెంట్ అథారిటీ కేంద్ర ప్రభుత్వ ఉద్యోగులకు ఎన్‌పిఎస్ 11 పెన్షన్ ఫండ్లలో ఒకదాని నుండి ఎంచుకునే అవకాశాన్ని ఇచ్చింది. తదనంతరం, జనవరి 31, 2019 న ఆర్థిక మంత్రిత్వ శాఖ నుండి వచ్చిన నోటీసు కేంద్ర ప్రభుత్వ చందాదారులకు ఏప్రిల్ 1, 2019 నుండి వారి టైర్ I ఖాతాల్లో పెన్షన్ ఫండ్స్ మరియు పెట్టుబడి విధానాలను ఎంచుకునే అవకాశాన్ని కలిగి ఉండటానికి అనుమతించింది.

టైర్ -1 ఖాతాలు 60 సంవత్సరాల వయస్సు వరకు ఉపసంహరణలను పరిమితం చేస్తాయి, అయితే టైర్ -2 ఖాతాలు స్వచ్ఛంద యాడ్-ఆన్‌లు, ఇవి ఉపసంహరణ విషయానికి వస్తే మరింత వశ్యతను అందిస్తాయి.

ప్రారంభంలో, ఇండియన్ బ్యాంకర్స్ అసోసియేషన్ (ఐబిఎ) దీనిని అనుసరించలేదు. అయితే, 2024 లో, అతను పిఎస్‌బిలపై నిర్ణయాన్ని విడిచిపెట్టాడు.

తత్ఫలితంగా, దేశంలోని 12 పిఎస్‌బిలలో నలుగురు (ఇండియా, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా, యూనియన్ ఆఫ్ ఇండియా) ఉద్యోగులను పెన్షన్ ఫండ్స్ మేనేజర్లు మరియు పెట్టుబడి ఎంపికలను ఎంచుకోవడానికి అనుమతించారు.

పిఎస్‌బి సాంకేతికంగా ఎన్‌పిఎస్ కార్పొరేట్ విభాగంలో భాగం. ప్రణాళిక ప్రకారం, పెన్షన్ రెగ్యులేటర్లు ఉద్యోగులను ఒక సంవత్సరంలో తమ సొంత పెన్షన్ ఫండ్ నిర్వాహకులను ఎన్నుకోవడానికి అనుమతించారు.

ఏదేమైనా, ఈ నియమం నుండి 2017 కి ముందు NPS లో పాల్గొన్న సంస్థలకు PFRDA మినహాయించింది.

తత్ఫలితంగా, ఎస్బిఐ మరియు మరో ఏడు పిఎస్‌బిలు పాత పరిపాలనను అనుసరిస్తూనే ఉన్నాయి.

ఉద్యోగులకు స్వల్ప మార్పు ఎందుకు అనిపిస్తుంది?

“ప్రస్తుతం, నేను కనీస స్టాక్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను అందించే ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల డిఫాల్ట్ పెట్టుబడి నమూనా ద్వారా నిర్బంధించబడ్డాను. ప్లస్, ఒకే పెన్షన్ ఫండ్ మేనేజర్, ఎస్బిఐ పెన్షన్ ఫండ్ మాత్రమే ఉంది, మారడానికి ఎంపిక లేదు.” పుదీనా.

“డిఫాల్ట్ ప్రభుత్వ పథకం కేటాయింపు ఆధారంగా నా ప్రస్తుత వార్షిక రాబడి 9.17% మాత్రమే. దీనికి విరుద్ధంగా, నా తోటి కేంద్ర మరియు రాష్ట్ర ప్రభుత్వాలు, భీమా సంస్థలు మరియు నియంత్రణ సంస్థలలో పనిచేస్తున్న నా తోటి 14% పైగా రాబడిని సాధించారు, ఎందుకంటే వారు అధిక ఈక్విటీకి గురికావాలని ఎంచుకున్నారు” అని ఆ వ్యక్తి అనామక షరతుపై మాట్లాడారు.

వార్షిక స్టాక్ రిటర్న్ యొక్క సాంప్రదాయిక అంచనా కూడా 12%, ఉద్యోగులు గుర్తించారు, కాని దీర్ఘకాలిక ప్రభావం ఫలితంగా అనేక ట్రిలియన్ రూ. “వశ్యతకు ఇది నిరాకరించడం మార్కెట్ అవకాశాలు మరియు వ్యక్తిగత ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా మా పదవీ విరమణ పొదుపులను విస్తరించే మా సామర్థ్యాన్ని నేరుగా బలహీనపరుస్తుంది” అని బరోడా బ్యాంక్ వద్ద ఒక ఉద్యోగి తెలిపారు.

ఉద్యోగి సంవత్సరాలుగా బహుళ ప్రతినిధులుగా ఉన్నారు, కాని తక్కువ పురోగతి సాధించారు. బరోడా బ్యాంక్ డిసెంబర్ 6, 2024 న బరోడా బ్యాంక్ IBA మరియు PFRDA నుండి స్పష్టీకరణల రశీదులను మంజూరు చేసిందని ఉద్యోగులు గుర్తించారు.

అయితే, అన్ని పిఎస్‌బిలు వెనుక లేవు. “బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ఇప్పటికే ఉద్యోగులకు పెన్షన్ ఫండ్ నిర్వాహకులు మరియు ఆస్తి తరగతి కేటాయింపులను ఎన్నుకునే అవకాశాన్ని అనుమతించింది. ఇది కార్యాచరణకు అనుకూలంగా ఉందని రుజువు చేస్తుంది మరియు ఇతర బ్యాంకుల నుండి వచ్చిన కార్యక్రమాలు లేకపోవడాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది” అని బరోడా బ్యాంక్ ఉద్యోగి తెలిపారు.

పుదీనాఎస్బిఐ మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ బరోడాకు ఇమెయిళ్ళకు సమాధానం ఇవ్వలేదు.

సరసమైన ప్రశ్నలు

ఈ నిష్క్రియాత్మకత యొక్క ఆర్థిక మరియు వ్యూహాత్మక పరిణామాలు చాలా దూరం.

“ఉద్యోగులు తమ పదవీ విరమణ ప్రణాళికలను రిస్క్ ఆకలితో సమం చేసే అవకాశాన్ని నిరాకరించారు. ఈ ఆలస్యం ట్రెజరీ యొక్క జనవరి 2019 డైరెక్టివ్ విభాగం యొక్క స్ఫూర్తికి విరుద్ధం” అని అజ్ఞాత నిబంధనలపై సీనియర్ పెన్షన్ ఫండ్ వద్ద ఎగ్జిక్యూటివ్ చెప్పారు. “ఇది ఇకపై విధాన సమస్య కాదు, ఇది న్యాయమైన మరియు భవిష్యత్తు ఆర్థిక భద్రత యొక్క విషయం.”

మార్పు అనివార్యం అని పెన్షన్ ఫండ్ అంతర్గత వ్యక్తులలో జాగ్రత్తగా ఆశావాదం ఉంది. PFRDA నుండి నియంత్రణ ఒత్తిడి మరియు పెరుగుతున్న ఉద్యోగుల అవగాహన క్రమంగా ఆటుపోట్లను మారుస్తుందని భావిస్తున్నారు. “బాటమ్-అప్ ప్రెజర్ ఇది మారగల ఏకైక మార్గం. ఉద్యోగులు దీనిని అభ్యర్థించాల్సిన అవసరం ఉంది మరియు రెగ్యులేటర్లు వేడిని నిర్వహించాల్సిన అవసరం ఉంది” అని ఎగ్జిక్యూటివ్ తెలిపారు.