పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ సర్వీసెస్ (పిఎంఎస్) వ్యాపారాలు పరిమిత సంఖ్యలో ధనిక వ్యక్తులు మరియు పెద్ద పరిమాణ పెట్టుబడి టిక్కెట్లను బట్టి విస్తరించడం కష్టం. దీనికి విరుద్ధంగా, పెట్టుబడి స్కేల్ చాలా చిన్నది మరియు అందువల్ల ప్రజలకు అందుబాటులో ఉన్నందున మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యాపారాలు విస్తరించడం చాలా సులభం. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ ఆఫ్ ఇండియా (సెబీ) నుండి మ్యూచువల్ ఫండ్ లైసెన్సులను కోరినందుకు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకుల రద్దీని ఇది వివరిస్తుంది.

రిలయన్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మాజీ చీఫ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఆఫీసర్ సునీల్ సింఘానియా చేత స్థాపించబడింది, అబక్కస్ అసెట్ మేనేజర్ భారతదేశం యొక్క ఎనిమిదవ అతిపెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ సర్వీసెస్ (పిఎంఎస్) ప్రొవైడర్ మరియు ఆస్తులు కలిగి ఉన్నారు £పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ సర్వీసెస్ అసోసియేషన్ (APMI) నుండి వచ్చిన డేటా ప్రకారం, PMS క్రింద 18,010 కోట్లు.

నిర్వహించే ఆస్తులు ఉన్నాయి (AUM) £పిఎంఎస్, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధులు (ఎఐఎఫ్‌లు) మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వ్యాపారంతో సహా 32,542 కోట్లు. సంస్థ ప్రస్తుతం మూడు పిఎంఎస్ స్ట్రాటజీస్, ఐదు ఎఫ్స్ మరియు ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్‌ను అందిస్తుంది.

రిటైల్ పుష్ పెరుగుతుంది

చర్చ గురించి తెలిసిన వారు ప్రణాళిక ప్రారంభ దశలో ఉందని మరియు అబెర్క్స్ నిర్వహణ ఎలా కొనసాగాలో ఇంకా నిర్ణయించలేదని చెప్పారు. దీనికి పేరు పెట్టడానికి ఇష్టపడని రెండవ వ్యక్తి, పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ నుండి పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ నుండి వెళ్లడం, రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు పై పెద్ద వాటా ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం రూపొందించబడింది, ఇది తార్కిక పురోగతి. ఇక్కడ ఉన్న ఇద్దరూ నేను ఇంతకు ముందు కోట్ చేసిన వ్యక్తులలో లేరు.

అబాక్కస్‌కు పంపిన ఇమెయిల్‌లు పత్రికా సమయం వరకు స్పందించలేదు.

ఇండియన్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ (AMFI) డేటా ప్రకారం, ఈక్విటీ, హైబ్రిడ్ మరియు పరిష్కార-ఆధారిత పథకాలలో రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు ఏప్రిల్ 30 నాటికి మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలో 235 మిలియన్ల పెట్టుబడిదారుల ఖాతాలలో 79% వాటాను కలిగి ఉన్నారు. ఈ పెట్టుబడిదారులు ఏప్రిల్ 30 నాటికి నిర్వహించే మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆస్తులలో 57% వాటాను కలిగి ఉన్నారు.

ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకం ఈక్విటీ ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగం (భారతదేశంలో కనీసం 65%) పెట్టుబడి పెడుతుంది. హైబ్రిడ్ పథకాలు ప్రధానంగా స్టాక్స్, బాధ్యతలు మరియు ఆస్తి తరగతుల కలయికలో పెట్టుబడులు పెట్టాయి, కానీ బంగారం మరియు ఇతర ఆస్తులు కూడా ఉంటాయి. పదవీ విరమణ, పిల్లల విద్య మరియు వివాహం వంటి కొన్ని ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడటానికి పరిష్కార-ఆధారిత పథకాలు రూపొందించబడ్డాయి.

పిఎంఎస్ కంపెనీలు పోకడలను అనుసరిస్తాయి

మ్యూచువల్ ఫండ్ విభాగంలోకి అబాక్కస్ అసెట్ మేనేజర్స్ ప్రవేశం PMS మరియు AIF ప్లేయర్‌లలో పెరుగుతున్న ధోరణికి అనుగుణంగా ఉంటుంది, ఇవి విస్తృత మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలోకి విస్తరించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నాయి. భారతదేశంలో మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ ఇటీవలి సంవత్సరాలలో పెట్టుబడులు పెరిగింది, ఎందుకంటే అటువంటి నిధులచే నిర్వహించబడే ఆస్తులు పెరిగాయి. £30 ట్రిలియన్ యెన్ నవంబర్ 2020 £ఏప్రిల్ 2025 లో 69.5 ట్రిలియన్ యెన్

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇతరులపై ఆనందించే కొన్ని ప్రయోజనాలను నిపుణులు ఎత్తి చూపారు.

“మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ మార్కెట్ మనోభావాలను మెరుగుపరచడం, ఆర్థిక అక్షరాస్యతను మెరుగుపరచడం మరియు SIP ద్వారా రిటైల్ భాగస్వామ్యాన్ని పెంచడం వంటి ప్రయోజనాల నుండి లబ్ది పొందుతోంది” అని SAMCO సెక్యూరిటీస్ ఈక్విటీ రీసెర్చ్ విశ్లేషకుడు రాజ్ గైకర్ అన్నారు.

నిష్క్రియాత్మక మరియు అంతర్జాతీయ నిధులలో డిజిటల్ స్వీకరణ మరియు వైవిధ్యీకరణను పెంచడం మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ యొక్క వృద్ధికి మరింత దోహదం చేస్తుందని ఆయన అన్నారు.

ఎక్కువ మంది ఆటగాళ్ళు పాల్గొంటారు

సెబీ సమర్పణ ప్రకారం, సౌరాబ్ ముఖర్జియా యొక్క మార్సెల్లస్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్లు కూడా జనవరి 30 న మ్యూచువల్ ఫండ్ లైసెన్స్ కోసం దరఖాస్తు చేసుకున్నారు. మార్సెల్లస్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజర్స్ సహ వ్యవస్థాపకుడు ప్రమోద్ గుబ్బి మాట్లాడుతూ, అప్పటినుండి దీనిని సూత్రాలలో ఆమోదించారని చెప్పారు.

“ఆరు నెలల్లో, సెబీ యొక్క నియంత్రణ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా అవసరమైన సిబ్బంది, వ్యవస్థలు మరియు ప్రక్రియలు అమలులో ఉన్నాయని మేము నిరూపించాలి. తయారీ ఆధారంగా సెబీ తుది ఆమోదం కోసం నిర్ణయిస్తుంది” అని గుబ్బి చెప్పారు.

మార్సెల్లస్ బలమైన పోటీ ప్రయోజనాలు, జాగ్రత్తగా మూలధన కేటాయింపు మరియు పారదర్శక అకౌంటింగ్ పద్ధతులు ఉన్న సంస్థలపై దృష్టి సారించిన ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ప్రారంభించాలని యోచిస్తోంది.

ఇంతలో, మీ పెట్టుబడి నిర్వాహకుడిని అడగండి. £మ్యూచువల్ ఫండ్లను ప్రారంభించడానికి 17,943 కోట్లు కూడా సెబీ నుండి సూత్ర ఆమోదం పొందాయి. దీనికి పూర్తి AUM ఉంది £25,000 కోట్లు.

చీఫ్ బిజినెస్ ఆఫీసర్ నిమెష్ మెహతా ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్‌లను అడగండి:

పిఎంఎస్‌ను మెర్సిడెస్ వంటి హై-ఎండ్ వాహనాలతో పోల్చవచ్చని ఆయన అన్నారు. అక్కడ, అధిక టికెట్ పరిమాణం కారణంగా పరిమిత కొనుగోలుదారులు ఉన్నారు. “దీనికి విరుద్ధంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సైకిళ్ళు లాగా ఉంటాయి, ప్రజలకు అందుబాటులో ఉంటాయి మరియు చిన్న పట్టణాల్లో స్కేలబుల్. కొన్ని హై-ఎండ్ కార్లతో పోలిస్తే బైక్‌లు విక్రయించబడుతున్నందున, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ విస్తృత మార్కెట్ ప్రవేశానికి అనుమతిస్తాయి.

పన్ను ప్రయోజనాలు అప్పీళ్లను పెంచుతాయి

విడిగా, దీపక్ షెనోయ్ యొక్క క్యాపిటల్ మైండ్ పిఎంఎస్‌ను కూడా ఫిబ్రవరి 4 న సెబీ ఆమోదించింది. క్యాపిటమైండ్ మూడు పిఎంఎస్ స్ట్రాటజీస్ మరియు ఒక AIF ఫండ్ కలిగి ఉంది. ఆల్ఫాగ్రెప్ సెక్యూరిటీస్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ మరియు మోనార్క్ నెట్‌వర్కర్త్ క్యాపిటల్‌తో సహా ఇతర కంపెనీలు మ్యూచువల్ ఫండ్ లైసెన్సింగ్ దరఖాస్తులను కూడా సమర్పించాయి. ఈ అనువర్తనాలు ప్రస్తుతం సెబీ చేత సమీక్షించబడ్డాయి మరియు ఇంకా సూత్ర ఆమోదం పొందలేదు, మార్కెట్ రెగ్యులేటర్ డేటా చూపిస్తుంది.

క్వాంటిటేటివ్ ట్రేడింగ్ అండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీ ఆల్ఫాగ్రెప్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజర్స్ యొక్క సిఇఒ బాతిక్ అంబానీ, పిఎమ్‌లతో పోలిస్తే పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ కార్యాచరణ సౌలభ్యం అని నొక్కి చెప్పారు.

“మ్యూచువల్ ఫండ్లలో, పెట్టుబడిదారులు ఒక్కసారి సంతకం చేయడానికి మరియు ప్రారంభించడానికి మాత్రమే సిద్ధంగా ఉన్నారు” అని అంబానీ చెప్పారు.

దీనికి విరుద్ధంగా, PMS కి విస్తృతమైన డాక్యుమెంటేషన్ మరియు ఆన్‌బోర్డింగ్ విధానాలు అవసరం. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరింత పన్ను-సమర్థవంతంగా ఉన్నాయని ఆయన ఎత్తి చూపారు. “PMS లో, పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ భద్రతను కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా విక్రయించిన ప్రతిసారీ పెట్టుబడిదారులకు పన్ను విధించబడుతుంది. అయితే, మ్యూచువల్ ఫండ్లలో, పన్నులు విముక్తిపై మాత్రమే వసూలు చేయబడతాయి” అని అంబానీ చెప్పారు.

ఇతర వ్యక్తులు స్విచ్ చేస్తున్నారు

ఇతరవి కూడా ఉన్నాయి. యునిఫై క్యాపిటల్, మొదట పిఎంఎస్ ప్లేయర్, మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రారంభించటానికి 2024 నవంబర్లో సెబీ ఆమోదం పొందింది. ఈ సంవత్సరం మార్చిలో, మేము మా మొదటి పథకం, యునిఫై డైనమిక్ అసెట్ ఆర్కెట్ ఆర్లోకేషన్ ఫండ్‌ను ప్రవేశపెట్టాము. అదేవిధంగా, ప్రశాంత్ ఖేమ్కా యొక్క వైటోక్ క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్ 2021 లో పిఎంఎస్‌గా ప్రారంభమైంది, ఇది అవును మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను సంపాదించడానికి ముందు. స్వతంత్ర పెట్టుబడి పరిశోధన సంస్థ విలువ పరిశోధన నుండి డేటాను అనుసరించి, సంస్థ ప్రస్తుతం 19 మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలను నిర్వహిస్తుంది.

మార్చి నాటికి, PMS పరిశ్రమకు మొత్తం AUM ఉంది £అసోసియేషన్ ఆఫ్ 5.1 ట్రిలియన్ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ సర్వీసెస్ ప్రకారం, కేటగిరీ III AIF లు సేకరించిన మొత్తం నిబద్ధత £2.3 ట్రిలియన్ యూనిట్లు, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి విడుదలయ్యాయి. పోల్చితే, మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ నికర ఆస్తులను నిర్వహిస్తుంది £AMFI నుండి వచ్చిన డేటా ప్రకారం, ఇది 69.9 ట్రిలియన్.